上周基金主动增仓逾2%

国都证券最新基金仓位监测报告显示,上周五223支开放式基金平均仓位为69.45%,相对前周仓位变动2.23%。剔除上周股票市值变动因素影响, 223支开放式基金相对前周主动调仓幅度为2.86%。总体来看,上周基金持仓水平相对前周有所提高,而这种提高主要来自于基金的主动增仓。
　　按照国都基金类型划分进行统计,股票型基金平均仓位为68.90%,相对前周仓位变动2.20%;混合型基金平均仓位35.57%,相对前周仓位变动 2.55%;指数型(非ETF)基金平均仓位91.14%,相对前周仓位变动2.48%。剔除上周股票市值变动因素影响,股票型基金主动调仓2.86%, 混合型基金主动调仓3.18%,指数型(非ETF)基金主动调仓2.77%。
　　按照晨星基金类型划分进行统计,股票型基金平均仓位为 73.12%,相对前周仓位变动2.45%;积极配置型基金平均仓位53.92%,相对前周仓位变动-1.10%;保守配置型基金平均仓位19.69%, 相对前周仓位变动2.70%。剔除上周股票市值变动因素影响,股票型基金主动调仓3.05%,积极配置型基金主动调仓1.86%,保守配置型基金主动调仓 3.14%。
　　从223支开放式基金仓位分布变化来看,相比前周,上周仓位向70%以上高仓位水平转移。具体来说,处于70%-80%的基金增加了0.45%,处于80%-90%的基金增加了0.90%,仓位大于90%的增加了4.04%。按照国都类型划分的股票型基金仓位处于70%-80%的基金增加了0.49%,处于80%-90%的基金增加了1.95%,仓位大于90%的增加了3.41%。按照晨星类型划分的股票型基金仓位处于80%- 90%的基金增加了1.09%,仓位大于90%的增加了4.89%;积极配型基金仓位<50%的增加了5.41%,处于70%-80%增加了 2.70%。
　　考虑到测算误差,我们认为主动调仓幅度超过2%的基金其存在着主动调仓行为。那么测算结果显示上周主动减仓超过2%的基金有8支,占比3.59%;主动加仓超过2%的基金有117支,占比52.47%;后者是前者的13.6倍。
　　从223支开放式基金主动调仓幅度来看,上周主动增仓幅度超过5%的基金占24.22%,主动减仓幅度超过5%的基金缺失;主动调仓幅度小于5%的基金占据绝大多数,其中主动增仓0~5%的基金占64.13%,主动减仓在0~5%的基金占11.66%。总体来看,大多数基金仓位调整谨慎,主动增仓的基金调仓幅度不是很大。
　　按照国都基金类型统计的仓位情况
　　基金类型 上周仓位估计 前周仓位估计 相对前周仓位变动 相对前周主动调仓 相对季报主动调仓 相对季报仓位变动 最近季报披露仓位
　　股票型 68.90% 66.70% 2.20%　　　 2.86%　　　 5.44%　　　 -2.30%　　　 71.20%
　　混合型 35.57% 33.02% 2.55%　　　 3.18%　　　 2.39%　　　 -5.07%　　　 40.63%
　　指数型 91.14% 88.67% 2.48%　　　 2.77%　　　 6.02%　　　 2.12%　　　 89.02%
　　全部基金 69.45% 67.23% 2.23%　　　 2.86%　　　 5.40%　　　 -2.10%　　　 71.55%
　　按照晨星基金类型统计的仓位情况
　　基金类型 上周仓位估计 前周仓位估计 相对前周仓位变动 相对前周主动调仓 相对季报主动调仓 相对季报仓位变动 最近季报披露仓位
　　股票型 73.12% 70.67% 2.45%　　　 3.05%　　　 5.87%　　　 -1.36%　　　 74.48%
　　积极配置型 53.92% 52.82% 1.10%　　　 1.86%　　　 3.12%　　　 -5.84%　　　 59.76%
　　保守配置型 19.69% 16.99% 2.70%　　　 3.14%　　　 4.71%　　　 -0.65%　　　 20.34%
　　全部基金 69.45% 67.23% 2.23%　　　 2.86%　　　 5.40%　　　 -2.10%　　　 71.55%
　　数据来源:国都证券“基金大师”数量化分析系统、晨星